Allocazione dinamica degli asset spiegata
Le ricerche accademiche dimostrano che l'allocazione dinamica degli asset è lo standard d'oro nella gestione patrimoniale. Ma cosa significa esattamente e come viene utilizzata in goal-based.investments?
Cos'è un'allocazione dinamica degli asset?
L'allocazione dinamica è un approccio di investimento in cui la distribuzione del portafoglio cambia nel tempo in base alla tolleranza al rischio, alle priorità d'investimento, alle condizioni di mercato e ai progressi verso il tuo obiettivo finanziario. A differenza delle strategie statiche, questa flessibilità aiuta a gestire meglio le fluttuazioni di mercato e a raggiungere più facilmente i tuoi obiettivi.
Allocazione dinamica vs. Buy-and-Hold
Perché scegliere un'allocazione dinamica invece di una strategia Buy-and-Hold? Vediamo due scenari in cui avrebbe fatto la differenza.
► Esempio 1: Obiettivo mancato per mancanza di riduzione del rischio
Stai risparmiando per una casa da 500.000 in 10 anni. Parti con 250.000 e scegli un portafoglio 80-20. Dopo otto anni, hai 490.000, ma un calo di mercato riduce il tuo capitale a 400.000. Una strategia dinamica avrebbe ridotto il rischio in tempo.
Cosa si sarebbe potuto fare diversamente? Con solo 10.000 rimasti per raggiungere il tuo obiettivo, una allocazione dinamica avrebbe spostato il tuo portafoglio verso una ripartizione più conservativa, mitigando l'impatto della volatilità del mercato e garantendo il tuo obiettivo.
► Esempio 2: Obiettivo mancato per strategia troppo conservativa
Con lo stesso obiettivo, scegli un portafoglio 40-60. Dopo due anni, il capitale scende a 230.000. Nonostante la ripresa, arrivi solo a 420.000. Una strategia dinamica avrebbe aumentato il rischio per recuperare.
Cosa si sarebbe potuto fare diversamente? Una allocazione dinamica avrebbe riconosciuto la necessità di una ripartizione a maggiore rischio dopo la battuta d'arresto iniziale, dando al tuo portafoglio la possibilità di riprendersi e raggiungere la crescita desiderata entro la fine dei 10 anni.
Conclusione: La flessibilità dell'allocazione dinamica
Una strategia buy-and-hold non si adatta ai cambiamenti di mercato, mentre un'allocazione dinamica regola il portafoglio per massimizzare le probabilità di successo.
Curioso di sapere come selezionare la migliore allocazione dinamica degli asset? Scopri nel nostro prossimo articolo come la programmazione dinamica può ottimizzare i tuoi investimenti e darti maggiore tranquillità. Iscriviti al nostro blog e resta aggiornato!
