Kennen Sie die Grundlagen des Finanzmarktes? Lassen Sie uns einen Blick darauf werfen!

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Welche der folgenden Aussagen ist richtig?

Wir haben inzwischen etwas über Marktvolatilität gehört, aber was ist mit dem Wort Korrelation?

Warum sollten wir Staatsanleihen mit niedriger oder negativer Rendite immer noch in Portfolios halten?

Die Investition in Anleihen ist für jedes Portfolio wichtig, wird aber angesichts der aktuell niedrigen oder sogar negativen Zinsen oft vernachlässigt.

Bitte berücksichtigen Sie die Ergebnisse, wenn Sie nach Ihrem Finanzwissen urteilen

«Wenn Wissen nicht in die Praxis umgesetzt wird, nützt es einem nichts.» (Muhammad Tahir-ul-Qadri)

Ergebnis

Die Fragen sind nicht schwierig, und es gibt nicht immer ein klares Richtig oder Falsch. Für eine vollständig richtige Antwort erhalten Sie 10 Punkte, für halbrichtige Antworten 5 oder 2,5 Punkte.

Dieser Abschnitt wird uns helfen, Ihre Erfahrungen und Kenntnisse der Finanzmärkte zu verstehen.

Scheuen Sie sich nicht und legen wir los! 

Was war der grösste Verlust für US-Aktien in einem einzigen Jahr seit 1980?

Die Aktienmärkte sind im Laufe der Zeit ein Vermögensgenerator, aber kurzfristig können sie auch enorme Risiken aufweisen, die von den Anlegern oft ignoriert werden.

Wie lange hat es gedauert, die gesamten Verluste wiedergutzumachen?

Es mag Sie überraschen, aber US-Aktien haben während der grossen Finanzkrise innerhalb eines einzigen Jahres mehr als 40% an Wert verloren! Die gesamten Verluste von der Spitze bis zur Talsohle über 16 Monate waren mit rund 50% noch höher. Aber der Markt hat sich erholt.

Wie wirken sich Unternehmensgewinne auf die Aktienmärkte aus?

Die Performance an den Aktienmärkten hängt oft mit Gewinn- und Gewinnüberraschungen zusammen.

Der Preis von Staatsanleihen steigt im Allgemeinen im Laufe der Zeit, wenn:

Traditionelle Anlagen umfassen nicht nur Aktien, sondern auch festverzinsliche Wertpapiere (Anleihen), die empfindlich auf Zinsänderungen reagieren.

Welche Situation trägt in der Regel zu scharfen Marktkorrekturen bei?

Manchmal werden Marktkorrekturen exzessiv. Wir nennen das "Marktpanik" oder "Crash".

Wie würden Sie bei der Einstufung von Finanzanlagen entlang des Risikos die folgenden Vermögenswerte (vom niedrigsten Risiko zum höchsten Risiko) einstufen?

Vermögenswerte haben unterschiedliche Risikomerkmale und können daher geringere oder stärkere Marktbewegungen erfahren.

Was meinen wir, wenn wir von Volatilität an den Märkten sprechen?

In den Medien hören wir oft, dass Experten über Marktvolatilität sprechen, als ob alle vollständig verstehen würden, was dies bedeutet.

Wie wirkt sich die Laufzeit einer Anleihe auf ihre Preissensitivität (Risiko) aus?

Festverzinsliche Wertpapiere haben in der Regel unterschiedliche Laufzeiten. Sogenannte Bills haben Laufzeiten von bis zu einem Jahr, Notes bis zu 10 Jahren und Bonds alles darüber hinaus.

Die grösste Marktkorrektur der jüngeren Geschichte fand während der grossen Finanzkrise zwischen November 2007 und Februar 2009 statt. In diesem Zeitraum fielen US-Aktien innerhalb eines Jahres um mehr als 40%.

Obwohl sich die globalen Aktienmärkte nach rund +/- 16 Monaten stabilisierten, verlief der Weg zur Erholung deutlich langsamer. Insgesamt brauchte der US-Markt 37 Monate (zwischen dem Tiefpunkt im Februar 2009 und März 2012), um die Verluste wieder aufzuholen.

Änderungen der Aktienkurse können in Gewinnwachstum und Änderungen des Kurs-Gewinn-Verhältnisses zerlegt werden. Unternehmensgewinne stehen daher oft im Mittelpunkt der Aufmerksamkeit der Marktteilnehmer.

Der Kauf einer Anleihe ist eine Vereinbarung, Ihnen während der gesamten Lebensdauer des Wertpapiers Zinsen zu zahlen. Wenn die Zinsen steigen, hätten Sie Ihr Geld für höhere Zinsen leihen können, wodurch Ihr vorheriger Kauf weniger wertvoll wird = > die Anleihekurse fallen.

Es wird angenommen, dass die Hebelwirkung einen wesentlichen Beitrag dazu leistet, dass Marktkorrekturen zu Crashs werden. Solche geliehenen Anlagen werden zuerst liquidiert, wenn die Märkte fallen, was die Wahrscheinlichkeit eines schweren Absturzes erhöht, wenn viele Anleger gleichzeitig liquidieren.

Je höher die gezahlten Prämien desto höher das Risiko des finanziellen Vermögenswertes. Aktien tragen die höchsten Risikoprämien und damit das höchste Risiko. Es wird davon ausgegangen, dass Bargeld keine oder ausserordentlich geringe Prämien trägt.

Volatilität wird häufig verwendet, um die Marktstimmung in Bezug auf die aktuelle Unsicherheit zu beschreiben. Obwohl die erwartete Volatilität in der Regel zunimmt, wenn die Märkte fallen, ist es richtiger, die Volatilität als Ausdruck dafür zu verwenden, wie stark die Märkte schwanken.

Eine 30-jährige Staatsanleihe wird eine viel höhere Sensitivität gegenüber Zinsänderungen haben, während sich eine einjährige Anleihe bei steigenden Zinssätzen kaum ändern wird. Anleihen mit längerer Laufzeit bergen daher ein höheres Preisrisiko.

Die Korrelation ist ein Mass für die Beziehung zwischen zwei Reihen (z. B. Vermögenswerten). Im Falle von zwei Vermögenswerten wird beschrieben, wie viel sich beide zusammen bewegen. Vermögenswerte, die sich im Gleichklang bewegen, werden als "stark korreliert" bezeichnet.

Die Kombination von negativ korrelierten Vermögenswerten wie Aktien und Anleihen in einem Portfolio ermöglicht es, ein höheres Marktrisiko einzugehen. Dieser Effekt einer effizienteren Nutzung Ihres Risikobudgets wird als Diversifikation bezeichnet. Sie ist ein wichtiges Element des Risikomanagements.

Das Risiko bzw. die Unsicherheit Ihres Einkommens ist ein wichtiger Bestandteil unseres "Life Cycle"-Portfolioansatzes und wird hauptsächlich von der Branche beeinflusst, in der Sie tätig sind. Indem wir die Quelle Ihres Einkommens kennen, können wir es als Vermögenswert (Humankapital) berücksichtigen, wenn wir Ihre optimale Anlagestrategie ausarbeiten.

Warum wird diese Frage gestellt?

Wir fragen nach Ihrer Einkommensspanne und der Höhe der Haushaltsersparnisse, um einen Risikotoleranz-Score abzuleiten, der Teil der regulatorischen Eignungsanalyse ist. Diese beiden Elemente helfen uns, Ihre Risikofähigkeit einzuschätzen und bilden die Grundlage für den Test "Risikotoleranz".

Die Risikobereitschaft/Unsicherheit Ihres Einkommens ist ein wichtiger Bestandteil unseres "Life Cycle"-Portfolioansatzes und wird hauptsächlich von der Branche beeinflusst, in der Sie tätig sind. Indem wir die Quelle Ihres Einkommens kennen, können wir es als Vermögenswert (Humankapital) behandeln, wenn Sie Ihre optimale Anlagestrategie vorantreiben.