Connaissez-vous les bases des marchés financiers? Jetons un coup d’œil!

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Laquelle des affirmations suivantes est correcte ?

Nous avons déjà entendu parler de la volatilité des marchés, mais qu’en est-il du mot corrélation?

Pourquoi devrions-nous encore détenir des obligations souveraines à rendement faible ou négatif dans des portefeuilles?

Investir dans des obligations est important pour chaque portefeuille, mais cela est souvent négligé compte tenu des taux d’intérêt actuels bas, voire négatifs.

« Veuillez tenir compte des résultats lorsque vous jugez de vos connaissances financières »

«Si la connaissance n’est pas mise en pratique, elle n’en profite pas.» (Muhammad Tahir-ul-Qadri)

Résultat

Les questions ne sont pas difficiles, et il n’y a pas toujours de bonne ou mauvaise réponse. Pour une réponse entièrement correcte, vous recevrez 10 points, pour des réponses semi-correctes 5 ou 2,5.

Cette section nous aidera à comprendre votre expérience et votre connaissance des marchés financiers.

Quelle a été la plus importante perte pour les actions américaines sur une seule année depuis 1980?

Les marchés boursiers sont un générateur de richesse au fil du temps, mais à court terme, ils peuvent également présenter des risques énormes, ce qui est souvent ignoré par les investisseurs.

Combien de temps a-t-il fallu pour récupérer la totalité des pertes?

Cela peut vous surprendre, mais les actions américaines ont perdu en une seule année pendant la grande crise financière plus de 40% de leur valeur! L’ensemble des pertes du pic au creux sur 16 mois était encore plus élevé et autour de 50%. Mais le marché s’est redressé.

Comment les bénéfices affectent-ils les marchés boursiers?

La performance sur les marchés boursiers est souvent liée à des surprises en termes de bénéfices et de profits.

Le prix des obligations d’État augmente généralement au fil du temps si :

Les placements traditionnels comprennent non seulement les actions, mais aussi les titres à revenu fixe (obligations) qui sont sensibles aux variations des taux d’intérêt.

Quelle situation contribue habituellement à de fortes corrections du marché?

Parfois, les corrections du marché deviennent excessives. Nous appelons cela la « panique du marché » ou le « krach ».

Lorsque vous classez les investissements financiers en fonction du risque, comment classeriez-vous les actifs suivants (du risque le plus faible au risque le plus élevé).

Les actifs financiers ont des caractéristiques de risque différentes et, en tant que tels, peuvent connaître des mouvements de marché moindres ou plus forts.

Que voulons-nous dire lorsque nous parlons de volatilité sur les marchés?

Dans les médias, nous entendons souvent des experts parler de « volatilité » des marchés comme si tout le monde comprenait parfaitement ce que cela signifie.

Comment la durée de vie d’une obligation influe-t-elle sur sa sensibilité au prix (risque)?

Les titres à revenu fixe viennent généralement avec des échéances différentes. Les bons du Trésor ont des échéances allant jusqu’à un an, les obligations à moyen-terme  jusqu’à 10 ans et les obligations à long-terme tout ce qui est au-delà.

La plus grande correction de marché de l’histoire la plus récente a eu lieu pendant la grande crise financière entre novembre 2007 et février 2009. Au cours de cette période, les actions américaines ont chuté de plus de 40 % en un an.

Bien que les marchés boursiers mondiaux se soient stabilisés après environ +/- 16 mois, le chemin vers la reprise a été beaucoup plus lent. Dans l’ensemble, il a fallu 37 mois au marché américain (entre le creux de février 2009 et mars 2012) pour récupérer les pertes.

Les variations des cours des actions peuvent être décomposées en croissance des bénéfices et en variations du ratio cours/bénéfices. Les bénéfices sont donc souvent au centre de l’attention des acteurs du marché.

L’achat d’une obligation est un accord pour vous payer des taux d’intérêt pendant la durée de vie du titre. Si les intérêts augmentent, vous auriez pu prêter votre argent pour des intérêts plus élevés, ce qui rendrait votre achat précédent moins précieux = > prix des obligations chuter.

L’effet de levier est considéré comme un contributeur majeur qui transforme les corrections du marché en krachs. Ces investissements empruntés sont liquidés en premier si les marchés chutent, ce qui augmente la probabilité d’un krach grave si de nombreux investisseurs liquident en même temps.

Plus les primes payées (la récompense) sont élevées, plus le risque de l’actif financier est élevé. Les actions comportent les primes de risque les plus élevées et donc le risque le plus élevé. On suppose que l’argent liquide ne comporte aucune prime ou extraordinairement peu, ce qui le place au dernier rang.

La volatilité est souvent utilisée pour décrire le sentiment du marché à l’égard de l’incertitude actuelle. Bien que la volatilité attendue augmente généralement lorsque les marchés chutent, il est plus correct d’utiliser la volatilité comme expression de la vigueur des marchés.

Une obligation d’État à 30 ans aura une sensibilité beaucoup plus élevée aux variations des taux d’intérêt, tandis qu’un projet de loi d’État à un an ne changera guère avec l’évolution des taux d’intérêt. Par conséquent, les obligations à plus longue échéance comportent plus de risque de prix.

La corrélation est une mesure de la relation entre deux séries (p. ex. les prix des actifs). Dans le cas de deux actifs, il décrit combien les deux se déplacent ensemble. Les actifs qui se déplacent en parallèle sont appelés « actifs hautement corrélés ».

La combinaison d’actifs négativement corrélés comme les actions et les obligations dans un portefeuille permet de prendre plus de risques de marché. Cet effet d’une utilisation plus efficace de votre budget de risque est appelé diversification. C’est un élément important de la gestion des risques.

Le risque/l’incertitude de votre revenu est une partie importante de notre approche de portefeuille « cycle de vie » et principalement influencé par le secteur dans lequel vous travaillez. En connaissant la source de vos revenus, nous pouvons les traiter comme un actif (capital humain) lors de la conduite de votre stratégie d’investissement optimale.

Pourquoi cette question est-elle posée?

Nous vous demandons votre fourchette de revenu et le montant de l’épargne du ménage pour obtenir un score de tolérance au risque, qui fait partie de l’analyse d’adéquation réglementaire. Ces deux éléments nous aident à évaluer votre capacité de risque et constituent la base du test de « tolérance au risque ».